开元棋牌,开元棋牌官方网站,开元棋牌APP下载

　　报告期内（2025年7月1日-9月30日），嘉实恒生医疗保健ETF（QDII）实现本期已实现收益4840.27万元，本期利润8438.06万元，加权平均基金份额本期利润0.5003元。截至9月末，基金资产净值2.68亿元，基金份额净值1.8636元。

　　过去三个月，基金份额净值增长率31.61%，同期业绩比较基准收益率32.07%，跑输基准0.46个百分点；净值增长率标准差2.04%，低于基准的2.07%，风险水平略低。拉长周期看，过去六个月、一年及自基金合同生效以来净值增长率分别为53.67%、68.10%、86.36%，均小幅跑输基准0.46%、0.31%、4.02%，整体跟踪误差控制在合同约定范围内。

　　报告期内，基金主要采用完全复制法跟踪恒生医疗保健指数，日均跟踪偏离绝对值0.03%，年化跟踪误差0.47%，均显著低于基金合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的限制，跟踪效果良好。

　　管理人指出，报告期内上游大宗价格在“内卷整治”下修复，8-9月淡季过后，前期扰动消退，外需保持韧性，新出口订单连续上行，港口吞吐量维持高位，PMI企稳后季节性回升。海外方面，美联储9月如期降息25bp，降息周期重启，市场流动性环境改善。医疗保健板块作为基金核心配置方向，受益于行业景气度提升。

　　截至报告期末，基金总资产中权益投资占比98.39%，全部为普通股投资，无基金、债券、金融衍生品等其他资产配置。其中，通过港股通投资的港股公允价值2.63亿元，占基金资产净值的98.21%，投资标的高度集中于香港市场。

　　按彭博行业分类，基金股票投资中医疗保健行业占比86.95%，公允价值2.33亿元；必需消费品行业占比11.74%，金额3148.52万元；其余行业无配置。行业集中度极高，医疗保健板块的表现直接决定基金净值走势。

　　报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值占基金资产净值的54.58%，集中度适中。药明生物（2269 HK）以9.30%的占比居首，信达生物（1801 HK）、康方生物（9926 HK）分别以9.01%、5.91%紧随其后。前十大标的均为港股医疗保健领域龙头企业，与指数成分股权重高度匹配。

　　报告期内，基金期初份额2.07亿份，期间总申购1600万份，总赎回7900万份，净赎回6300万份，期末份额降至1.44亿份，赎回比例达38.18%。大额赎回或与部分投资者获利了结有关。

　　报告期末，联接基金持有基金份额1.07亿份，占比74.45%，为第一大持有人；机构投资者持有1181.02万份，占比8.21%。单一投资者（联接基金）份额占比超70%，存在一定流动性集中风险。

　　基金当前存在两大风险点：一是行业配置高度集中于医疗保健板块（86.95%），若板块出现系统性调整，基金净值将面临较动；二是联接基金持有份额占比74.45%，其申赎行为可能对基金流动性产生显著影响。投资者需密切关注医疗行业政策变化及联接基金申赎动态。FCResponseEnd# 嘉实恒生医疗保健ETF（QDII）三季报解读：净值增长31.61% 净赎回6300万份

　　报告期内（2025年7月1日-9月30日），基金实现本期已实现收益4840.27万元，本期利润8438.06万元，加权平均基金份额本期利润0.5003元。截至9月末，期末基金资产净值2.68亿元，期末基金份额净值1.8636元。

　　过去三个月，基金净值增长率31.61%，同期业绩比较基准收益率32.07%，跑输基准0.46个百分点；净值增长率标准差2.04%，低于基准的2.07%，风险水平略低。拉长周期看，各阶段净值增长率均小幅跑输基准，整体跟踪误差控制在合同约定范围内。

　　基金采用完全复制法跟踪恒生医疗保健指数，报告期内日均跟踪偏离绝对值0.03%，年化跟踪误差0.47%，均显著低于合同约定的日均跟踪偏离绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%的限制，跟踪效果良好。

　　管理人指出，上游大宗价格修复，8-9月淡季过后外需韧性显现，新出口订单上行，PMI季节性回升。海外美联储9月降息25bp，流动性环境改善。医疗保健板块作为核心配置方向，受益于行业景气度提升。

　　截至期末，基金权益投资占总资产98.39%，全部为普通股，无其他资产配置。通过港股通投资的港股公允价值2.63亿元，占基金资产净值98.21%，投资标的高度集中于香港市场。

　　按彭博行业分类，医疗保健行业占比86.95%（2.33亿元），必需消费品占11.74%（3148.52万元），行业集中度极高，医疗板块表现直接决定基金净值走势。

　　前十大重仓股合计占基金资产净值54.58%，药明生物（9.30%）、信达生物（9.01%）、康方生物（5.91%）为前三，均为港股医疗保健龙头，与指数成分股权重匹配。

　　报告期内，基金期初份额2.07亿份，总申购1600万份，总赎回7900万份，净赎回6300万份，期末份额1.44亿份，赎回比例38.18%。

　　项目 份额（份） 报告期期初基金份额总额 206,894,955.00 报告期期间基金总申购份额 16,000,000.00 减：报告期

　　声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系返回搜狐，查看更多